상장 리츠 분리과세 신청 방법 (한국투자증권 기준)

상장 리츠는 대표적 인컴형 자산으로 소액으로 투자 가능해 접근성이 높고, 유동성이 풍부해 포트폴리오 다각화 관점에서 일부 비중을 가져가는 것이 유리하다. 대부분의 리츠들이 반기 또는 분기 배당을 실시하는데, 일반적으로 15.4%의 배당세율이 적용되기 때문에, 세제혜택을 받을 수 있는 계좌로 투자하는 것이 재투자를 통한 복리효과의 극대화를 위해 유리할 것이다. 
 
절세계좌

• 연금저축계좌 (과세이연) : 2023년부터 연 600만원까지 세제혜택 (IRP 300만원 포함 시, 총 900만원)
• ISA (200만원까지 비과세, 이후 9.9% 분리 과세) : 연 2천만원, 최대 5년간 1억
• 일반계좌 : 상장리츠 5천만원 한도까지 분리과세 신청 가능

ISA계좌나 연금저축계좌를 통해 우선적으로 매수하는 것이 유리하겠지만, ISA 계좌는 연 2천만원으로 한도가 작다. 연금계좌는 만 55세 이후 연금수령을 위한 노후 대비가 목적이며, 투자기간이 20-30년으로 초장기에 해당하기 때문에 국내 주식에 집중하기 보다는 좀 더 글로벌하게 다각화된 자산에 분산하는 것이 적합하다고 생각한다.
 
ISA계좌의 연간 납입한도를 이미 채웠거나, 현금흐름에 집중하는 투자철학을 가지고 3년 이상 'Buy and Hold' (매수 후 보유) 전략을 고려하고 있다면, 일반계좌로 리츠를 매수한 이후에 분리과세를 신청해 세제혜택을 받는 것을 고려할 수 있다. 또한, 기 금융소득종합과세 납부자로 ISA 계좌 가입이 불가능 한 사람들도 리츠 분리과세 신청에는 제약이 없어, 좋은 선택지가 될 수있다.
 
신청방법은 한국투자증권의 경우 모바일 MTS 또는 HTS를 통해서는 신청할 수가 없고, 리츠 매수 후 결제가 완료된 시점 (T+2) 이후에 고객센터(1544-5000)에 직접 전화를 걸어서 종목별로 신청을 할 수 있다. 몇가지 Key Point는 아래와 같다. 
 

• 매수결제일로 (T+2) 부터 만 3년간 적용 (3년간 매도 불가)
• 신청일부터 9.9% 분리과세 적용
• 대여약정을 신청했다면, 사전에 해지 후 신청 가능 (대여 증권의 상환 완료 후)
• 별도의 서류는 필요 없으며, 매입가 기준 5천만원까지 신청 가능
• 상장리츠는 모두 해당 (국내증시에 상장된 리츠 ETF 및 해외리츠* ETF 포함). 단, 맥쿼리인프라는 제외
  *KODEX 다우존스미국리츠(H), TIger 미국MSCI리츠(합성H), 등.

모든게 수작업으로 이뤄진다. 고객센터에 전화를 걸면, 직원이 매매건별로 신청을 진행해 매매 건이 많다면, 처리에 다소 시간이 걸리기 때문에, 처리 완료 후에 확인 전화를 요청하면 된다.
 
Q&A
1. 매도 제한 기준일은 분리과세 신청일로부터 만 3년인가, 아니면 건별 매수 결제일로부터 만 3년인가?
 - 건별 매수 결제일로부터 만 3년이다. 만일 2023년 1월 2일에 신한알파리츠 100주를 매수했다면, 분리과세를 신청할 수 있는 가장 빠른 일자는 2거래일 이후인 2023년 1월 4일이다. 2023년 1월 16일 분리과세를 신청했다면, 매도는 2026년 1월 3일까지 제한된다
 
2. 분리과세는 한번에 일괄신청해야하나, 아니면 추가매수 후 계속해서 신청할 수 있나?
 - 매수금액 기준 5천만원까지는 계속해서 추가가 가능하다
 
3. 왜 맥쿼리인프라는 제외되는가?
 - 맥쿼리인프라는 일단 인프라펀드로 리츠가 아니어서 적용이 되지 않지만, 과거 삼성증권 등 일부 증권사에서 맥쿼리인프라 전용계좌를 출시해 분리과세 혜택을 제공했던 것으로 보인다 (한투는 불가)